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Finance

Lunes 11 de septiembre 2023

Executive program in stock market and investment management

RESUMEN
DETALLE
CONTENIDO
METODOLOGÍA
CERTIFICADO
PROFESORES

Resumen

Fecha de Inicio:	Lunes 11 de septiembre 2023
Duración del programa:	121 horas (12.1 Unidades de Educación Continua CEUs)
Dirigido a:	Gerentes financieros, administradores, contadores, auditores, analistas, tesoreros, supervisores, inversores, coordinadores de área, profesionales del sector actuarial, ejecutivos actuales y aspirantes a operadores de valores, emprendedores y profesionales que desarrollen actividades en el ámbito público o privado y deseen profundizar sus conocimientos en mercado de valores y manejo de inversiones.
Horario:	Cada semana virtual inicia lunes a las 00:00 y termina domingo a las 23:59, las videoconferencias en vivo se realizarán los martes y jueves de 18:00 a 20:00 y 1 sábado por mes de 08:30 a 10:30.
Modalidad:	Online
Inversión:	$1.590 más IVA
Tipo de programa:	Certificate

Antecedentes: Ante el crecimiento y diversificación de alternativas de inversión y gestión financiera dentro de ambientes competitivos cambiantes es imperante contar con conocimientos que permitan reorientar competencias para identificar, crear, gestionar e impulsar rentabilidad a través de nuestros productos financieros que demandan eficiencia en su análisis y decisiones oportunas. Los participantes del programa ejecutivo mercado de valores y manejo de inversiones contarán con una visión y criterios claros para desarrollar su actividad en el mercado de valores, impulsados por técnicas de análisis de información que mejorarán su capacidad de toma de decisiones referentes a inversiones en el sistema financiero, mercados, instituciones y actores que operan en ellos, trascendiendo alternativas tradicionales que marcarán la diferencia en su desempeño profesional.
Objetivos: Conocer a profundidad y de forma práctica el mercado de valores ecuatoriano y el entorno económico, financiero y legal en el que opera. Adquirir las herramientas y bases necesarias que le permitan al participante calificarse como “Operador de valores en Ecuador”.
Beneficios: Alineados a nuestra misión, participa en los coloquios presenciales con enfoque en integridad corporativa, artes liberales y liderazgo. Opción del participante a calificarse como “Operador de valores en Ecuador”. Aplicabilidad de contenidos a través del uso de materiales y modelos aplicativos como casos y/o simuladores de Harvard Business Publishing. Participación en cursos y charlas con el soporte de profesores, expertos nacionales e internacionales con alta experiencia académica y directiva en las áreas claves que integran la gestión de empresas. Acreditación de la International Accreditors for Continuing Education and Training (IACET) y obtención de unidades de educación continua (Continuing Education Units = CEUs) reconocidas internacionalmente; y acreditación de la International Society for Performance Improvement (ISPI). Escuela de Empresas mantiene alianza con la International Academic Program – IAP y la European Foundation for Management Development - EFMD. Acceso a la plataforma de educación virtual Brightspace by Desire2Learn (D2L) utilizada en las mejores universidades del mundo que promueve la interactividad, flexibilidad, acceso remoto, disponibilidad de contenido y comunicación efectiva. Participación en charlas virtuales VivEE-Virtual en temas de actualidad empresarial y charlas de artes liberales que fomentan el pensamiento crítico, la creatividad, la integración de distintas áreas y el desarrollo profesional. Opción de acceder a inscripciones de forma preferencial a programas internacionales con enfoque práctico.

Módulo: Legislación bursátil

Este módulo brindará los conceptos necesarios para que el estudiante conozca, de manera general, las figuras jurídicas que regulan el mercado de capitales ecuatoriano desde una perspectiva legal – operativa. Con el estudio de casos prácticos, el participante obtendrá las herramientas necesarias para poder calificarse como operador de valores y desarrollará fortalezas en el manejo del sistema transaccional y un amplio conocimiento en el cálculo de precios, tasas y rendimientos de los activos financieros que se negocian en las bolsas de valores en Ecuador.

Módulo: Operativa bursátil

Operatividad y estadística bursátil El contenido de este submódulo permitirá conocer los tipos de operaciones que se realizan en el mercado bursátil ecuatoriano, además de manejar las características de cada título financiero que se negocia en el mismo. De igual manera, se conocerán los costos en que incurren las operaciones bursátiles y cómo aplicar la norma operativa que se encuentra vigente, lo que es imprescindible para ejercer adecuadamente las funciones de operador de valores. Este es un submódulo interactivo con un alto componente de participación de los estudiantes. Se incluyen ejercicios y casos prácticos a través de los cuales el participante podrá aprovechar de las lecturas y talleres que le permitirán conocer lo que los operadores de valores requieren para un efectivo desempeño de sus funciones.
Procedimientos de negociación y matemática financiera bursátil En este submódulo el participante podrá conocer y obtener los precios y rendimientos de los diferentes instrumentos financieros que se negocian en el mercado bursátil. Así mismo, se busca una utilización eficiente de las fórmulas matemáticas de dichos instrumentos. Es importante anotar que un objetivo de este submódulo es adquirir los conocimientos necesarios para complementar la preparación para rendir el examen de aspirante a operador de valores. Adicional, los participantes accederán a simulaciones o prácticas de negociaciones bursátiles a través del Sistema Electrónico Bursátil-SEB, utilizado por las bolsas de valores del Ecuador. El objetivo es que el participante realice operaciones bursátiles mediante el uso del sistema, lo conozca a fondo e identifique las funcionalidades de esta herramienta tecnológica clave para las negociaciones bursátiles. Las prácticas que se realizan en este submódulo están directamente relacionadas con la preparación para rendir el examen de aspirante a operador de valores.

Módulo: Economía, finanzas e introducción a Bloomberg

En este módulo se realizará una conexión entre economía (política monetaria y política fiscal) y finanzas y una introducción a la terminal de Bloomberg. La economía es el estudio de cómo los individuos toman decisiones para satisfacer sus necesidades, mientras que las decisiones financieras están relacionadas con la inversión y el financiamiento. El objetivo de este módulo es identificar cómo los inversionistas utilizan los indicadores económicos para medir la salud de la economía y tomar decisiones, tanto de inversión como de financiamiento para sus empresas. De la misma manera, se identificará como el Gobierno Central realiza compra y venta de activos financieros para alcanzar los objetivos económicos y como tasas de interés afectan estos instrumentos. Adicionalmente con la revisión introductoria a la terminal de Bloomberg, los estudiantes podrán ver cómo este sistema permite tomar decisiones de inversión críticas, transparentes e informadas mediante la conexión a una red dinámica de datos, personas e ideas, en tiempo real.

Módulo: Mercado de renta fija y variable

Renta fija es otra palabra para el mercado de bonos. Este mercado desempeña el papel crucial de fijar el precio de los préstamos a gobiernos, empresas y consumidores. El segmento más grande del mercado mundial de bonos es el mercado de bonos del gobierno, también conocido como mercado de deuda soberana. La interacción entre los precios de los bonos, su rendimiento, inflación y solvencia son fundamentales para el establecimiento de las tasas de interés. En este módulo se realizará una revisión de precios y rendimientos de instrumentos de renta fija. Se revisará la deuda pública interna, externa, la curva de rendimientos de la deuda externa y los riesgos asociados con las inversiones de renta fija. Adicional, el participante tendrá conocimiento pleno del funcionamiento de los productos de renta variable y su valoración, lo cual le permitirá gestionar portafolios que contengan este tipo de activos. Para ello se abordará el análisis fundamental y técnico de este tipo de activos. En este módulo, además se impartirá conocimientos de diversificación y su importancia en la administración de carteras de renta variable.

Módulo: Gestión de portafolios

Manejo de portafolios de renta fija y variable y gestión de riesgo En este submódulo se abordará la gestión de portafolios de bonos, la revisión de tasas de interés y la comprensión de la teoría moderna de portafolios, su diversificación y la optimización del riesgo y curva de posibilidades de inversión. Además, este submódulo permite identificar y aprender a ejecutar mejoras prácticas financieras en el manejo de la gestión de riesgos de portafolio; a través de la cuantificación del factor riesgo dentro de las inversiones, su incidencia en lograr resultados efectivos para los agentes y el uso de instrumentos financieros derivados para implementar estrategias de cobertura. El submódulo busca crear un balance entre la teoría académica, análisis de casos de negocio reales y ejemplos de aplicaciones de los conceptos en ejercicios de Excel.
Instrumentos y técnicas de inversión internacionales En este submodulo se presentan herramientas prácticas para comprender de mejor manera los distintos factores externos que afectan el comportamiento de los mercados internacionales, principalmente cómo podemos entender los ciclos de mercado y las herramientas para realizar inversiones de acuerdo con los distintos momentos del ciclo para aprovechar los movimientos positivos y negativos en favor del inversionista. Incluye el estudio de casos, simulaciones y aplicaciones, que permiten llevar a la práctica los conceptos y herramientas aprendidas.

Actividades extracurriculares

Charlas complementarias Alineados a la filosofía de Artes Liberales de la USFQ en la cual todas las áreas del conocimiento tienen igual relevancia y aportan al desarrollo del conocimiento, este programa incluye charlas virtuales con diferentes temáticas de interés actual. Estas son abiertas al público en general, o son parte de otros programas.
Foro empresarial El foro empresarial es un espacio virtual de encuentro entre los estudiantes y panelistas; emprendedores, empresarios, profesores y expertos, quienes compartirán sus perspectivas, tendencias y mejores prácticas. Los foros se manejarán acorde al cronograma anual, participan los estudiantes de programas no titulados y maestrías de Escuela de Empresas. Es un espacio que robustece el contenido académico del programa, la asistencia es opcional.
Actividades Este programa cuenta con distintas actividades virtuales, que incluyen presentaciones, ejercicios prácticos de aplicación real de los conceptos presentados, talleres, discusiones, entre otros. El programa aplica una metodología activa, participativa y crítica, que vincula la teoría con la práctica. Los estudiantes deben acceder a la plataforma virtual Desire to Learn D2L, con al menos 2 horas de anticipación para familiarizarse; utilizar los recursos de estudio y completar las actividades virtuales. El acceso a la plataforma D2L se encuentra vigente desde el inicio del programa hasta un mes posterior a su finalización.

Modalidad y duración:

Este es un curso virtual, con una duración de 121 horas repartidas acorde el siguiente detalle:

Descripción	Total duración horas	Horas sincrónicas/clase	Horas asincrónicas/autodirigidas participante	Número de sesiones/clases
Cursos o módulos	92	92	0	46
Capacitación plataforma virtual D2L	2	0	2	Autodirigido estudiante
Estudio individual autodirigido para preparación del programa	23	0	23	Autodirigido estudiante
Charlas de Artes Liberales & Empresa / VivEE Virtual	2	2	0	2
Foro empresarial	2	2	0	1
Número horas programa	121	96	25	49

Recursos y actividades:

En conjunto, este programa contempla alrededor de 38 actividades y recursos, acorde el siguiente detalle:

Recursos	#	Actividades	#
Presentaciones	12	Debres	7
Casos de estudio	5	Foros de discusión	2
Lecturas, papers, artículos, guías, página web	9	Preguntas de repaso	1
		Talleres / simuladores	2
Total recursos	26	Total actividades	12

Evaluaciones:

El programa requiere de la participación y asistencia y de la aprobación de actividades de evaluación designadas por el profesor.
De forma específica, el candidato debe lograr un mínimo de 70% en las siguientes actividades.

Categoría	Detalle	Ponderación	Rúbrica
Asistencia y participación	Asistencia a clases Participación en clases	40%	Asistencia y participación
Deberes	Foro aceptación lineamientos Deberes Actividades Prueba de repaso Foros de cursos	60%	Deberes

La calificación mínima que debe obtener el participante para aprobar el programa es de 70/100. En el caso de que el programa incluya un examen final, este también deberá tener como nota mínima 70/100.

Héctor Almeida Abogado y Licenciado en Ciencias Jurídicas y Políticas, Pontificia Universidad Católica del Ecuador, máster en Derecho y Especialista Superior en Derecho Financiero, Bursátil y de Seguros, Universidad Andina Simón Bolívar. Actualmente se encuentra cursando el EMBA en IDE Business School. En la Bolsa de Valores de Quito se ha desempeñado como oficial Jurídico y de Autorregulación, jefe de Control Externo y desde el 2010, como Gerente Legal. Es conferencista y profesor de programas de educación ejecutiva.
Sandra Cevallos Economista, Universidad Central del Ecuador. Cursó un Diplomado en Alta Gerencia sobre Estructura y Funcionamiento del Mercado de Valores por la Universidad del Pacífico. Cuenta con más de 20 años de experiencia en el mercado bursátil. En la Bolsa de Valores de Quito, ocupó cargos como jefe de control externo, representante de la dirección del sistema de gestión de calidad. Actualmente se desempeña como gerente de operaciones y estadísticas en la Bolsa de Valores de Quito y es directora de Redeval. Es profesora en varias universidades a nivel nacional.
Sebastián Jácome Ingeniero en Ciencias Económicas y Financieras, Escuela Politécnica Nacional. Actualmente se encuentra cursando una maestría de Análisis de Datos por el Instituto Centroamericano de Administración de Empresas - INCAE Business School, Costa Rica. Se desempeña como analista Estadístico Financiero en el departamento de Operaciones – Estadístico en la Bolsa de Valores de Quito desde hace 2 años. Especializado en metodologías de valoración de títulos de renta fija y de desarrollo en automatización de reportes y visualizaciones en Business Analytics.
Roberto Salem Master of Business Administration, Maharishi International University, Estados Unidos, Economista, Pontificia Universidad Católica del Ecuador, Ecuador. Cuenta con más de 20 años de experiencia en consultoría en el área financiera y contable, como: instructor, facilitador en capacitación empresarial y conferencista, tanto en el sector privado y público de temas de gestión administrativa, financiera y contable. Se ha desempeñado como asesor Financiero, Tesorero, subgerente corporativo de Liquidez en varias empresas como American Express, (USA), Diners Club del Ecuador y Grupo Pichincha. Actualmente es profesor de pregrado, posgrado y educación empresarial en la Universidad San Francisco de Quito.
Pablo Ripalda Magíster en Macroeconomía Aplicada, Pontificia Universidad Católica de Chile, Santiago de Chile, Chile, Especialista en Finanzas Avanzadas, INCAE Business School, San José, Costa Rica, Economista, Pontificia Universidad Católica del Ecuador, Quito, Ecuador. Cuenta con 15 años de experiencia en el sistema financiero y bursátil. Por más de 10 años se ha desempeñado como docente universitario de pregrado y postgrado de las principales universidades de Ecuador. Actualmente es Gerente de la Mesa de Dinero de Banco Pichincha.
Eduardo Urgilés Máster en Economía, Texas A&M University, EEUU, máster en Gestión del Riesgo e Ingeniería Financiera, Imperial College London, Reino Unido, Economista, Pontificia Universidad Católica del Ecuador, Ecuador. Cuenta con más de 10 años de experiencia en el sector bancario (areas de Riesgos y Tesorería) y 4 años, como docente universitario en programas de posgrado. Actualmente es Tesorero en el Banco Pichincha.
Andrés Proaño Master in Business Administration, University of Queensland, Brisbane, Australia, Postgrado en Administración de Riesgos, Instituto Tecnológico Monterrey, México. Diplomado en Fusiones y Adquisiciones, Kellogg School of Management, Northwestern University, Chicago - E.E.U.U., Ingeniero Comercial con mención en Finanzas, Pontificia Universidad Católica del Ecuador, Ecuador. Cuenta con 20 años de experiencia académica como docente de programas de maestría en varias universidades del Ecuador. Es socio fundador de Axioo Financial Consulting, donde ejerce el cargo de CEO desde hace 5 años, previamente se desempeñó como vicepresidente a cargo del departamento de Fusiones y Adquisiciones de Analytica.

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